Melabur Dalam Amanah Saham : Wajarkah Meminjam?

Salam sejahtera.

Pagi tadi saya menerima ‘brochure’ dari sebuah bank terkemuka tempatan yang menawarkan skim pembiayaan bagi melabur dalam sebuah dana amanah saham berharga tetap.

Tambah menarik, skim pembiayaan tersebut menawarkan perlindungan insurans bagi baki pinjaman yang belum dijelaskan. Mereka mengatakannya sebagai ‘sambil menyelam minum air’. Nampak bagus!.

Bagaimana pun saya ingin bertanya, dalam air yang bagaimanakah kita menyelam dan apakah jenis air yang kita diberi minum? Kalau air Zam-Zam teringin juga!!

Berbalik kepada pembiayaan tersebut. Pembayaran balik bulanan berdasarkan KPA -0.10% ( 6.65% dengan KPA semasa 6.75%).

Adakah KPA -0.10% berterusan sehingga tempoh (tahun) pembiayaan tamat ? Berdasarkan pengamatan saya terhadap pakej sebelum ini, bank yang sama mengenakan KPA +0.1% pada setiap tahun sehingga tamat tempoh pembayaran balik.

Wajarkah kita meminjam bagi tujuan melabur dalam amanah saham? Tiada jawapan yang tepat. Ianya bergantung kepada diri sendiri. Apakah yang kita mahu? Apakah objektif kita melabur? Siapakah kita sebagai pelabur?

Minima pembiayaan yang ditawarkan ialah RM 30,000 dan maksima RM 200,000.00. Tempoh bayaran balik ialah dari 5 tahun hingga ke 20 tahun.

Saya ingin mengambil contoh pembiayaan berjumlah RM 50,000.00 dan bayaran balik selama 20 tahun:

Jumlah pinjaman : RM 50,000.00

Tempoh bayaran balik : 20 tahun (240 bulan)

Bayaran balik sebulan : RM 377.22

Jumlah bayaran balik : RM 90532.80
(240 bulan)

Berapakah nilai pelaburan anda pada tahun ke 20?

Saya mengandaikan dana amanah saham tersebut memberikan purata pulangan sebanyak 10% (compounded interest) :

Maka nilai pelaburan RM 50,000.00 : RM 336,375.00
( 10 % setahun )

Bayaran balik (RM 377.22 @240 bulan) : RM 90,532.80

Keuntungan bersih : RM 245,842.20


Berapakah keuntungannya jika kita melabur dalam amanah saham tanpa meminjam?

Berdasarkan kepada bayaran balik di atas iaitu RM 377.22 dan purata pulangan 10% setahun;

Jumlah pelaburan setiap bulan : RM 377.22

Tempoh pelaburan : 20 tahun (240 bulan)

Jumlah pelaburan (pokok) : RM 90,532.20
(240 bulan)

Nilai pelaburan pada tahun ke 20: RM 273,102.27
( purata 10% setahun )

Perbezaan:

Nilai pelaburan bulanan : RM 273,102.27
(RM 377.22 sebulan/240 bulan)

Nilai pelaburan RM 50,000 : RM 245,842.20
(tolak bayaran balik pinjaman)

beza : RM 27,260.07


Mana satukah untung? Melabur melalui pinjaman atau melabur secara tetap setiap bulan?

Lihat kepada diri kita. Kemampuan kita. Disiplin diri kita.

Jika kita boleh membuat bayaran balik RM 377.22 setiap bulan selama 240 kali ke dalam akaun bayaran balik pinjaman bank tidakkah lebih baik kita masukkan terus
RM 377.22 ke dalam akaun pelaburan amanah saham kita?

Tidak perlu bersusah payah.

Masih bank yang sama.

Masih kaunter bank yang sama.

Tetap 240 kali kita pergi ke bank yang sama.

CUMA: masukkan dalam akaun amanah saham BUKAN akaun bayaran balik pinjaman

Tidakkah anda mahu untung RM 27,260.07 hanya dengan menyimpan duit melalui penggunaan slip yang berlainan? Daripada slip bayaran pinjaman kepada slip pelaburan tambahan. Kedua-dua slip ini ada didepan anda bila anda berada di bank. Pilihlah!!

Tiada modal diperlukan. Slip bayaran pinjaman disediakan. Slip penambahan pelaburan pun disediakan. Malah pen pun disediakan oleh pihak bank !!

CUMA: Gunakan kebijaksanaan anda!!!. Berfikir tidak dikenakan bayaran. Percuma.

UNTUNG: RM 27,260.07 !!!

Bagaimana pula dengan perlindungan insuran bagi baki pinjaman tidak berbayar?


*dipetik dari blog Pelaburan Amanah Saham

Strong Demand for Public Bank’s First Euro Pacific Fund

KUALA LUMPUR 17 July 2007 – Public Bank’s wholly-owned subsidiary, Public Mutual announced that to date, more than RM311 million (or more than 1.24 billion units) worth of units of its recently launched PB Euro Pacific Equity Fund (PBEPEF) were sold. PBEPEF was launched on 8 June 2007. Chief Executive Officer Yeoh Kim Hong said the demand for PBEPEF has been good and the initial approved fund size of 1.5 billion units is almost fully subscribed. “The increase of fund size to 2.25 billion units will allow us to cater to the high demand of this fund since its launch,” she added. PBEPEF is an aggressive equity fund that seeks long-term capital appreciation by investing in equities and collective investment schemes in domestic and foreign markets. “Up to 98% of the fund’s net asset value (NAV) will be invested in foreign markets which include Europe, Japan, Korea, Taiwan, China, Hong Kong, Singapore, Thailand, Philippines, Indonesia and other approved markets. The equity exposure of PBEPEF will generally range from 75% to 90% of its NAV,” she continued. PBEPEF is suitable for investors with aggressive risk-reward temperament. The fund is distributed by Public Bank branches nationwide. Public Mutual is the largest private unit trust company in Malaysia, and it manages 47 funds for more than 1,000,000 accountholders. As at 29 June 2007, the total NAV of the funds managed by the company was RM22 billion.

Perancangan Dalam Pelaburan dan Simpanan Masa Tua

Berapakah Jangkaan Simpanan Kita Menjelang Tua?

Jom kita lihat :

Dengan permulaan dengan menyimpan sebanyak RM2000 dalam mana2 Unit Amanah, diikuti dengan menyimpan sebanyak RM100 tiap2 bulan selama 10 tahun (120 bulan):

Pelaburan Mula: RM2000
Simpanan Tiap2 Bulan: RM100
Tempoh: 10 Tahun @ 120 bulan
Anggaran Minima Pulangan Setahun: 10%

Jumlah simpanan= RM 2000 + RM12,000= RM14,000

Jumlah Pulangan selama 10 tahun= RM 26,224.89


dan berapa pula anggaran pulangan untuk 20 tahun?
mari kita lihat:

Pelaburan Mula: RM2000
Simpanan Tiap2 Bulan: RM100
Tempoh: 20 Tahun @ 240 bulan
Anggaran Minima Pulangan Setahun: 10%

Jumlah simpanan= RM 2000 + RM24,000= RM26,000

Jumlah Pulangan selama 20 tahun= RM 89,058.00

Ya...RM 89,058.00 dengan hanya menyimpan secara berdisiplin sebanyak RM100 tiap2 bulan selama 20 tahun
dalam pelaburan yang memberikan purata pulangan sebanyak 10% setahun...
kalau lebih..do your math!

Itulah "power of compounding"

Kelebihan Pelaburan Syariah Unit Amanah

KEWUJUDAN dana unit amanah berasaskan Syariah menambah satu lagi bentuk pelaburan kepada masyarakat untuk membuat tabungan dan pelaburan sekali gus memberikan pendedahan dan peluang berkecimpung dalam pasaran modal Islam dan pasaran kewangan Islam.

Alasan ketiadaan pengetahuan dan pengalaman, kekurangan modal serta masa bukan lagi kekangan dan penghalang. Terdapat pelbagai manfaat dan kebaikan yang bakal dinikmati oleh para pelabur atau pemegang unit apabila melabur dalam dana unit amanah berasaskan Syariah berbanding bentuk-bentuk pelaburan yang lain.

Antara kelebihan melabur dalam unit amanah berasaskan Syariah ialah dana diuruskan secara professional dan sistematik oleh pengurus yang berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti. Mereka ini berupaya membuat analisis pasaran serta mahir memilih komponen portfolio yang terbaik.

Ini mencerahkan peluang para pelabur untuk memperolehi hasil pelaburan yang baik kelak. Dengan adanya pengurus dana yang mempunyai kemahiran dan sumber bagi menguruskan dana, para pemegang unit tidak perlu begitu bersusah payah mengikuti perkembangan pasaran secara terperinci kerana kepentingan mereka diuruskan dengan baik oleh mereka yang berkebolehan dan berkelayakan.

Pelaburan dalam dana unit amanah berasaskan Syariah terbuka kepada semua peringkat pelabur sama ada individu mahupun institusi, pelabur berskala kecil atau besar. Pelabur kecil yang tidak mampu melanggan sekuriti seperti bon yang mencecah jutaan ringgit harganya, boleh memiliki pelbagai portfolio pelaburan yang ditawarkan melalui pelaburan dalam dana unit amanah. Dana ini mampu dimiliki kerana dipecahkan mengikut unit dan mampu dibeli dengan pelaburan awal serendah RM100 dan pelaburan tambahan serendah RM10.

Selain itu, pelaburan di dalam dana unit amanah adalah mudah tunai. Pelabur boleh menjual sebahagian atau kesemua unit milik mereka pada sebarang hari urus niaga. Ini berbeza dengan pelaburan hartanah di mana kebiasaannya pemilik terpaksa mengambil masa yang lama untuk mendapatkan pembeli walaupun cuba melupuskan hartanah tersebut pada harga yang rendah di pasaran.

Pelabur yang menitik-beratkan portfolio pelaburan yang mematuhi Syariah kini boleh melabur dalam dana unit amanah berasaskan Syariah tanpa rasa was-was. Ini kerana setiap pelaburan dan aktiviti dana diawasi oleh penasihat Syariah yang berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti. Kewujudan penasihat Syariah ini bertujuan untuk memastikan segala perjalanan dan pengurusan dana adalah selari dengan kehendak Syariah.

Selain manfaat yang diperolehi apabila melabur di dalam unit amanah, pemegang unit amanah harus mengetahui dengan jelas yuran dan caj yang dikenakan oleh syarikat pengurusan. Antaranya ialah caj perkhidmatan permulaan, caj belian semula, yuran penukaran, yuran pemindahan dan bayaran pengurusan.

Dengan peningkatan jumlah dana unit amanah berasaskan Syariah yang telah diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti, para pelabur perlulah bijak untuk membuat pilihan dengan meneliti profail dana yang biasanya mengandungi objektif pelaburan, dasar, strategi dan ciri-ciri utama dana sebelum membuat keputusan untuk melabur. Walaupun di bawah Akta Suruhanjaya Sekuriti 1993 telah dinyatakan bahawa kepentingan pelabur akan dilindungi, namun para pelabur sendirilah yang bertanggungjawab untuk memilih dana unit am